Khotsong. Lebitso la ka ke Pam mme ke tla ba opareitara ea hau ea likopano kajeno. Khabareng, ke rata ho amohela bohle pitsong ea kopano ea Primo Water Corporation ea Q3 2022. Methalo eohle e koetsoe ho thibela lerata lefe kapa lefe. Libui li tla lateloa ke karolo ea lipotso le likarabo. [Litaelo tsa opereishene] Kea leboha.
Ke kopa hore joale ke fane ka maikutlo ho Ntate John Kathol, Vice President of Investor Relations. ke kopa o tsoele pele.
Rea u amohela ho pitso ea kopano ea Primo Water Corporation ea Q3 2022. Litho tsohle hajoale li maemong a ho mamela feela. Mohala ona o tla fela pele ho 11:00 AM ET. Pitso ea kopano e tla phatlalatsoa ka kotloloho webosaeteng ea Primo ho www.primowatercorp.com mme e tla lula moo libeke tse peli. Pitso ea kopano ena e na le liphatlalatso tse lebeletsoeng pele, ho kenyeletsoa le liphetho mabapi le liphetho tsa nako e tlang tsa khamphani tsa lichelete le ts'ebetso. Lipolelo tsena li lokela ho bapisoa le litemoso tsa tlhokomeliso le boits'oaro bo hlahang ho Safe Harbor Statement tokollong ea boralitaba ea P&L hoseng hona le litemoso tsa tlhokomeliso tlalehong ea selemo ea khamphani ea Foromo ea 10-K le litlalehong tsa kotara tsa Foromo ea 10. -Q le litokomane tse ling tsa matšeliso. Balaoli Ka kopo ela hloko taba ena le boithorollo. Liphetho tsa 'nete tsa k'hamphani li ka fapana haholo le lipolelo tsena,' me k'hamphani ha e itlame ka letho ho nchafatsa liphatlalatso tsena tse lebelletsoeng pele, ntle le joalo ka ha ho hlokoa ke molao o sebetsang.
Poelano ea likarohano life kapa life tsa lichelete tseo e seng tsa GAAP tse tšohliloeng nakong ea mohala oa kopano ho ea ho likarohano tse bapisoang haholo tsa GAAP, ha data e ka hakanngoa, e kenyelelitsoe tlalehong ea meputso ea kotara ea boraro ea k'hamphani pejana hoseng hona kapa karolong ea Likamano tsa Batseteli. »webosaete ea khoebo www.primowatercorp.com. Ke na le Tom Harrington, CEO oa Primo, le Jay Wells, CFO oa Primo. Joalo ka karolo ea mohala ona oa kopano, re fana ka sethala sa marang-rang ho www.primowatercorp.com ho u thusa lipuisanong tsa rona. Tom o tla qala mohala oa kajeno ka kakaretso ea kotara ea boraro le tsoelo-pele ea rona mabapi le leano la leano la Primo. Joale Jay o tla lekola ts'ebetso ea karolo ea rona, 'me re tla tšohla ts'ebetso ea kotara ea boraro ka botlalo mme re fane ka maikutlo a rona ka kotara ea bone le selemo se felletseng sa 2022 pele a khutlisetsa mohala ho Tom ho fana ka pono ea nako e telele pele ho Q&A. . Joale Jay o tla lekola ts'ebetso ea karolo ea boraro ea tšebetso, 'me re tla tšohla ts'ebetso ea kotara ea rona ka botlalo mme re fane ka maikutlo a rona ho kotara ea bone le selemo se felletseng sa 2022 pele a khutlisetsa mohala ho Tom ho fana ka pono ea nako e telele pele ho Q&A. . Joale Jay o tla sekaseka ts'ebetso ea karolo ea rona mme re tla tšohla sephetho sa kotara ea boraro ka botlalo mme re fane ka tataiso bakeng sa kotara ea bone le 2022 kaofela pele re bitsa Tom hore a khutle ho fana ka pono ea nako e telele pele a araba lipotso. . Joale Jay o tla sekaseka ts'ebetso ea karolo ea rona mme re tla tšohla liphetho tsa kotara ea boraro ka botlalo mme re fane ka tataiso ea rona bakeng sa kotara ea bone le 2022 kaofela pele re bitsa Tom hore a boele a fumane Q&A.e fanoeng pejana.
Kea leboha John le hoseng bohle. Ke khahliloe ke liphello tsa kotara mme ke leboha basebeletsi bohle ba Primo bakeng sa tlatsetso ea bona e tsoelang pele katlehong ea k'hamphani. Haholo-holo, ke rata ho bua ka Ofisiri ea rona e ka Sehloohong ea Lichelete Jay Wells, ea phatlalalitseng ho tlohela mosebetsi ka la 1 Mmesa. Ke leboha Jay ka boinehelo ba hae le menehelo ea bohlokoa nakong ea ha a le Primo. Primo o na le sehlopha se matla sa lichelete 'me Jay o thusitse ho ntlafatsa ts'ebetso ea lichelete le ts'ebetso. Ke leboha haholo hore Jay o tla lula le Primo ho fihlela a tlohela mosebetsi ho tsamaisa phetoho e ntle ea boetapele le ho mo lakaletsa tsohle tse molemo ha a tlohela mosebetsi. Ke leboha Jay. Re ile ra tsoela pele ho sebetsa sethaleng sa rona se fapaneng sa Water Your Way, 'me ho sa tsotellehe ho theoha ha theko e tlaase, re ile ra fana ka chelete e matla ea tlhaho le ho fetola kholo ea EBITDA karolong ea boraro. Filosofi ea rona ea matsete e lula e tsitsitse ka tharollo ea metsi e tsoetseng pele ho pholletsa le likanale le libaka tse ngata, maemo a matla a bareki le motheo oa lekeno le hananang le ho putlama ha moruo. Ho tsoela pele ho tsetela sethaleng sa rona sa dijithale, ho holisa bokhoni ba ho hokahanya thekiso ea metsi a pholileng le litharollo tsa rona tsa metsi, le ho tsoela pele ho ntlafatsa ts'ebetso ea rona e thehiloeng tseleng ho fana ka motheo o tiileng oa ho fihlela lipheo tsa rona tsa kholo ea nako e telele.
Karolong ea boraro, re fane ka lekeno le matla mme ra fetola kholo ea EBITDA. Ka lebaka leo, re nyolla ponelopele ea lekeno la selemo se felletseng sa 2022 ho $2.22-2.24 bilione, e tsamaellanang le kholo e tloaelehileng ea lekeno ho tloha ho 13% ho isa ho 14%. Lekeno la lintho tse phelang le holile ka 14-15% mme EBITDA e fetotsoeng e tloha ho $415 milione ho isa ho $425 milione. Lekeno le kopaneng le nyolohile ka 6% ho isa ho $585 milione kotareng ea boraro. 15% ea kholo ea chelete ea tlhaho. Ntle le tšusumetso ea phapanyetsano ea kantle ho naha le ho tsoa ha khoebo ea metsi a libotlolo ea Amerika Leboea, lekeno le ile la hola ka 18% ka lebaka la tlhokahalo e ntseng e tsoela pele ea bareki, ho eketseha ha thekiso ea barekisi, theko e ntseng e tsoela pele ea M&A, metrics e ntlafalitsoeng ea lits'ebeletso, lekeno le eketsehang ka tsela. le ho eketseha ha OTIF kapa ho tsamaisoa ka nako le ka botlalo, ho tsoela pele ho hola ha molumo ho Water Direct le Exchange le ho tsitsisa ha bareki le ho tlatsoa hape hammoho le boiphihlelo bo ntlafetseng ba bareki, ho kenyeletsoa le melemo e tsoang ho sesebelisoa sa rona sa mehala se ntlafalitsoeng. Ntle le tšusumetso ea phapanyetsano ea kantle ho naha le ho tsoa ha khoebo ea metsi a libotlolo ea Amerika Leboea, lekeno le ile la hola ka 18% ka lebaka la tlhokahalo e ntseng e tsoela pele ea bareki, ho eketseha ha thekiso ea barekisi, theko e ntseng e tsoela pele ea M&A, metrics e ntlafalitsoeng ea lits'ebeletso, lekeno le eketsehang ka tsela. le ho eketseha ha OTIF kapa ho tsamaisoa ka nako le ka botlalo, ho tsoela pele ho hola ha molumo ho Water Direct le Exchange le ho tsitsisa ha bareki le ho tlatsoa hape hammoho le boiphihlelo bo ntlafetseng ba bareki, ho kenyeletsoa le melemo e tsoang ho sesebelisoa sa rona sa mehala se ntlafalitsoeng. Ntle le litlamorao tsa lichelete le ho tsoa khoebong ea metsi a libotlolo tse lahloang Amerika Leboea, lekeno le ile la hola ka 18% ka lebaka la tlhoko e ntseng e tsoela pele ea bareki, ho eketseha ha thekiso ea li-dipenser, litumellano tse tsoelang pele tsa M&A, ts'ebetso e ntlafalitsoeng ea sebaka, lihlahisoa tsa kholo ea yuniti.le keketseho ea OTIF kapa ho fana ka thepa ka nako le ka botlalo, ho tsoela pele ho hola ha molumo ho Water Direct and Exchange, le ho tsitsisa ha bareki le ho tlatsetsoa, le boiphihlelo bo ntlafetseng ba bareki, ho kenyeletsoa le melemo ea sesebelisoa sa rona sa mehala se ntlafalitsoeng. Ntle le litlamorao tsa phapanyetsano ea kantle ho naha le ho tsoa khoebong ea metsi a libotlolo tse lahloang Amerika Leboea, lekeno le eketsehile ka 18% e tsamaisoang ke tlhoko e ntseng e tsoela pele ea bareki, thekiso e eketsehileng ea barekisi ba metsi, ho kopanya ho tsoelang pele le ho fumana, rekoto e ntlafalitsoeng ea litšebeletso, lekeno le eketsehileng ho tsoa ho OTIF kapa ka nako. le Full Delivery Execution, khōlo e tsoelang pele ea Water Direct and Exchange, bareki ba tsitsitseng le ho e tlatsa, le phihlelo e ntlafetseng ea bareki, ho kenyeletsoa melemo ea sesebelisoa sa rona sa mohala se ntlafalitsoeng.
EBITDA e fetotsoeng e nyolohile ka 10% ho isa ho $117 milione kotareng ea boraro e le lipalo tse phahameng, litheko tse phahameng le taolo e sebetsang ea litšenyehelo ho feta ho fokotsa tšusumetso ea inflation. Lebelo la EBITDA le fetotsoeng bakeng sa kotara e ne e le 20%, ho nyoloha ka lintlha tse 80 selemo le selemo. Kgwebong ya Global Water Direct, palo ya bareki ba rona e ile ya hola ho fihla ho dimilione tse 2.3 kotareng ya boraro. Ka kopanyo ea tšubuhlellano ea bareki ba tlhaho, kabo ea bareki, le leano la rona la kopanyo, kholo e bile 3.6% selemo le selemo, athe poloko ea bareki e ne e bataletse libakeng tse fetileng. Likarolo tsa rona tsa Water Direct and Exchange li ntse li tsoela pele ho beha kholo e matla ea lekeno, ka kholo ea 17% ea lekeno la tlhaho e susumetsoang ke khotsofalo e ntlafalitsoeng ea bareki, ho eketseha ha makhetlo a phano le maemo a holimo a thepa. Re ruile molemo keketsehong ea palo ea libaka tsa phapanyetsano ea metsi qetellong ea kotara ea boraro le khokahanyo e ntlafetseng lipakeng tsa phapanyetsano ea metsi le thekiso ea liphaello tsa metsi.
Khoebo ea rona ea ho tlatsa metsi le ho hloekisa e tsoetse pele ho sebetsa betere. Lekeno la lintho tse phelang le eketsehile 11% QoQ ka lebaka la litheko tse phahameng tsa mochini oa jarete, nako e ntseng e eketseha ea mochini le maemo a holimo a lits'ebeletso tsa ho hloekisa metsi. Mekhoa ea bareki e lula e le ntle mabapi le elasticity ea theko. Ho na le maikutlo a fokolang haholo a bareki a amanang le litheko tse holimo ha re ntse re latela sena ka ho kopanya metrics joalo ka ts'ebetso ea setsi sa mehala, ho boloka bareki le kholo ea bareki. Kgwebo ya rona ya metsi a phodileng e ile ya tswela pele ho ntlafala kotareng ya boraro, ka lekeno le nyolohile ka 47% mme barekisi ba rekisa diphodisa metsi tse fetang 270,000. Re ntse re tsoela pele ho bona kholo ea molumo e susumetsoang ke ts'ebetso e ntseng e eketseha ea papatso, kabo ea lihlahisoa le ho kenella ho setsi sa bareki ba rona ba teng. Re kopanya li-Coupons tsa Metsi a Primo le thekiso ea rona ea metsi a pholileng ho khothaletsa thekiso ea metsi a pholileng a amanang le lits'ebeletso tsa metsi, e leng se thusang ho hola nakong e tlang.
Mabapi le liphahlo tsa metsi, US Customs and Border Protection haufinyane tjena e hlakisitse liphatlalatso tsa metsi a chesang le a batang le liphatlalatso tse tlhotliloeng tsa metsi. Ho tloha ka la 6 Pulungoana 2022, li-dispensers le li-filters ha li sa tla ba tlas'a mosebetsi oa 25%, empa li tla fuoa mosebetsi oa 2.7%. Phokotso ena ea theko e sebetsa ho bongata ba lihlahisoa tse tsoang kantle ho naha tsa Primo mme e tla re lumella ho fetola theko e tloaelehileng ea thekiso ea liphatlalatso tsa rona tse rekisetsoang bareki ba mabenkele le ba e-commerce. Re lebeletse ho eketseha ha palo ea likhokahanyo tsa metsi ho potlakisa thekiso ea licheso tsa metsi ka theko e tlase ea thepa le phokotso ea litheko tse latelang. Litsenyehelo tsa thepa li tla theoha ka 2023 ha lethathamo le lecha le ntse le tsoela pele ho pholletsa le ketane ea phepelo. Re tla u tsoela molemo ka litšenyehelo tse tlase tse amanang le lisebelisoa tsa metsi tse hiretsoeng bareki ba karohano ea rona ea Direct Water Supply and Water Filtration.
Mabapi le dipalo, re thabetse kgatelopele e entsweng mabapi le matsete a rona ho app ya My Water+ mobile, eo hajwale e nang le 4.9 ho diplatform tsa iOS le Android, e leng sephetho se tobileng sa ntjhafatso ya rona ya moraorao tjena. Ho tloha bofelong ba 2021, setumo sa rona sa Google Online se eketsehile ka 63% mme lintlha tsa rona tsa Khoebo ea Ka ea Google li eketsehile ka 46%. Maemo ana ke ntlafatso e kholo ho feta likarolo tse fetileng 'me a matlafatsa tšepo ea rona boikitlaetsong ba rona ba dijithale le likamano tsa bareki. Re tla tsoelapele ho tsetela ho fa bareki ba rona litharollo tsa maemo a holimo tsa dijithale. Kaha joale re se re thehile karolo e kholo ea sebaka sa rona sa marang-rang sa e-commerce, joale re tla lebisa tlhokomelo ea rona ho nchafatsa sebaka sa rona sa marang-rang sa water.com ho ntlafatsa ts'ebetso ea eona ka ho kopanya lisebelisoa tsa kahare le kantle. Sheba li-slide 9 le 10 ho Lisebelisoa tsa Tlatsetso bakeng sa lintlha tse ling.
Ka 2022, joalo ka lik'hamphani tse ling tse ngata, re tla tobana le keketseho e kholo ea basebetsi, mafura, thepa le litšenyehelo tse ling tsa ts'ebetso, tse ileng tsa koaheloa ka botlalo ke liketso tsa rona tsa litheko kotareng ea boraro. Sehlopha sa Primo se entse mosebetsi o motle ho fokotsa keketseho ena ka ho tsoela pele ho ntlafatsa phihlelo ea bareki. Joalo ka ha ho boletsoe kotara e fetileng, sesebelisoa sa ho ntlafatsa litsela tsa Amerika Leboea, ARO, se hlophisa litsela ho ea litseleng tse sebetsang hantle ka ho fetesisa, ka hona se eketsa nako eo barekisi ba thekiso ba e qetang le bareki, ho eketsa chelete e kenang ka nako ea komisi ea litsela, ho lokolla matla a ts'ebetso ea litsela bakeng sa nako e tlang. kgolo ya manyolo le ho fokotsa nako e sebedisoang ka mora lebidi. ARO e ntse e le mohato oa bohlokoa oa ts'ebetso. Ka mohlala, ka September re ne re sebetsa litsela tse ling tse 23 ka letsatsi ho feta ka August, ho se na keketseho ea kakaretso ea lik'hilomithara tse tsamaisoang, e leng phello e tobileng ea mosebetsi o boima oa sehlopha sa ts'ebetsong.
Ntle le moo, lekeno la rona la selemo le selemo sebakeng ka seng Amerika Leboea le nyoloha hoo e ka bang 22% selemo ho feta. Boiteko bona ke karolo ea bohlokoa ea ho fokotsa litšenyehelo tse ntseng li phahama ha re ntse re ntlafatsa ts'ebetso e nepahetseng le litšebeletso tsa bareki, 'me li re lumella ho eketsa makhetlo a ho fana ka thepa ho tšehetsa boiteko ba rona ba ho holisa khoebo ea rona ea phapanyetsano ea metsi. Ho ea pele, re khetha baeletsi ba kantle ho ts'ehetsa algorithm ea rona ea kholo le ho ntlafatsa ts'ebetso ea sethala sa rona se thehiloeng tseleng. Bakeng sa selemo se felletseng sa 2022, lekeno le lebelletsoe ho nyoloha ho tloha ho $2.22 bilione ho isa ho $2.24 billion, ka sekhahla se tloaelehileng sa kholo ea lekeno la 13% ho isa ho 14%, se lokiselitsoeng ho tsoa khoebong ea ho rekisa metsi a libotlolo tse lahliloeng Amerika Leboea. Re lebelletse hore EBITDA ea selemo se felletseng ea 2022 e tla ba ho tloha ho $415 milione ho isa ho $425 milione.
Re filoe konteraka ea lilemo tse hlano ea ho ba mofani oa Costco feela oa metsi a libotlolong ho bareki le litho tsa koporasi. Keketseho ena ea ts'ebetso le keketseho ea libaka tse nchafatsang metsi li ts'ehetsa ponelopele ea rona ea kholo ea manyolo ho fihlela 2024. Re na le leqephe le matla la ho leka-lekanya, likhahla tse tiileng 'me re tseleng ea ho fumana chelete ea nako e telele le kholo ea phaello. Re boloka tataiso ea rona ea lekeno la 2024 ka kholo e matla ea lekeno la selemo le selemo mme re phahamisa tataiso ea rona ea 2024 e Fetotsoeng ea EBITDA ho hoo e ka bang $ 530 milione, ka moeli o Fetotsoeng oa EBITDA oa hoo e ka bang 21%.
Ho ipapisitsoe le ts'ebetso ea rona ntlafatsong ea ts'ebetso, ea dijithale le ea bareki, re tla fokotsa matsete a rona a ntseng a eketseha ho tloha ho $150 milione ho isa ho $110 milione lipakeng tsa 2022 le 2024. Haholo-holo, ena ke phokotso ho tloha ho $50 milione ka 2023 le 2024 ho isa ho $30 milione ka 2023 le 2024. Qeto ena e ipapisitse le ts'epo ea rona ts'ebetsong ea rona, e re lumellang ho fokotsa matsete a rona ha re ntse re kopana le tataiso ea rona ea 2024. Ha ke koala, ke mpe ke phete hore leano la rona le ntse le sebetsa. Re na le ts'epo ea bokhoni ba rona ba ho fihlela ponelopele ea rona ea 2022 le ho hlokomela ponelopele ea rona ea nako e telele ea 2024.
Joale ke tla nehelana ka Mohlanka e Moholo oa Lichelete Jay Wells bakeng sa tlhahlobo e felletseng ea liphetho tsa rona tsa lichelete tsa kotara ea boraro.
Kea leboha Tom le hoseng bohle. Ha re qaleng ka liphetho tsa kotara ea boraro. Lekeno le kopaneng le nyolohile ka 6% ho isa ho $585 milione ho tloha ho $551 milione. Lekeno le kopaneng la manyolo, le sa kenyelletseng litlamorao tsa phapanyetsano ea kantle ho naha le ho lokisetsoa ho koaloa ha khoebo ea ho rekisa metsi a libotlolo Amerika Leboea, le eketsehile 15% kotareng. EBITDA e fetotsoeng e nyolohile liperesente tse 10 ho isa ho $ 117 milione. EBITDA e se nang FX, e fetotsoeng e eketsehile ka 14%, e emelang keketseho ea lintlha tsa 80 tsa marang-rang. Joalokaha Tom a boletse, phello ea ho nyoloha ha litheko, ho phahama ha litheko le tlhokahalo e phahameng li lebisitse keketsehong ea phaello.
Nakong ea kotara, re ile ra boloka maemo a rona a basebetsi mme ra fihlela thekiso e fetang 98% ea lingaka ka ho fana ka litšebeletso. Re lumela hore matsete a tlatsetso ho batho ba rona le ts'ebeliso ea mehlala ea rona ea basebetsi e tla re thusa ho fihlela lipheo tsa rona tsa 2022 le ho feta.
Mabapi le ts'ebetso ea karolo ea rona bakeng sa kotara, lekhetho la Amerika Leboea le eketsehile ho tloha ho $413 milione ho ea ho [e sa utloahaleng] ho ea ho $407 milione.
Lekeno la lintho tse phelang le eketsehile ka 18%. Khōlo ea lintho tse phelang e tsamaisitsoe ke 17% ea kholo ea manyolo likarolong tsa Water Direct le Water Exchange, ho kenyeletsoa 11% ea motsoako oa theko le 6% ea kholo ea molumo.
Karolong ea rona ea Europe, lekeno le eketsehile ka 6% ho isa ho $71 milione. Lekeno la lintho tse phelang le eketsehile ka 15% ho sa kenyelelitsoe litlamorao tsa phapanyetsano ea kantle ho naha, tse tsamaisoang ke khoebo ea rona ea Water Direct, kholo ea bareki ba rona ba bolulo le meqolo ea B2B ha batho ba Europe ba khutlela ofising.
EBITDA e fetotsoeng Europe e eketsehile liperesente tse 8 ho isa ho $ 16 milione. Ntle le litlamorao tsa phapanyetsano ea kantle ho naha, EBITDA e fetotsoeng e eketsehile ka 29%.
Ho ea ka tataiso ea rona bakeng sa kotara ea bone le selemo se felletseng, ho ipapisitse le tlhaiso-leseling eo re nang le eona ho fihlela joale, re lebelletse hore lekeno la kotara ea bone le kopaneng ho tsoa lits'ebetsong tse tsoelang pele ho tloha ho $540 milione ho isa ho $560 milione, kotara ea rona ea bone e fetotsoe EBITDA. e tla tloha ho $102 milione ho isa ho $112 milione.
Lekeno la selemo se felletseng sa 2022 le lebelletsoe ho ba holimo hanyane ho feta se boletsoeng esale pele, ho tloha ho $ 2.22 bilione ho isa ho $2.24 bilione, ka kholo ea lekeno le tloaelehileng la 13% ho isa ho 14%, e lokiselitsoeng ho tsoa Lebenkeleng la Metsi a Lahloang a Leboa. Khoebo ea US
Re ntse re lebelletse hore EBITDA ea selemo se felletseng ea 2022 e tla ba ho tloha ho $415 milione ho isa ho $425 milione. Re lebelletse hore makhetho a chelete e ka ba US$10 milione, litšenyehelo tsa tsoala e ka ba US$60 milione 'me tšebeliso ea chelete e ka ba US$200 milione.
Liphetho tsa rona tsa 2022 li matlafatsa kholiseho ea rona ho bokhoni ba rona ba ho fana ka kholo e tsitsitseng ea lekeno la organic. Ho boloka tebello ea kholo ea manyolo, re sa tsoa fumana libaka tse ncha tsa kabo khoebong ea rona ea Exchange, katoloso ea sebaka sa liketsahalo tsa lebenkele la rona la Costco e hlahisitse keketseho e kholo Amerika Leboea le khoebo ea rona ea Water Direct, mme boholo ba liketsahalo tsa rona bo ntlafalitse. ts'ebetso ea khoebo ea rona ea Refill. . Katleho ena ke litholoana tsa boitlamo ba rona ba ho ntlafatsa boiphihlelo ba bareki ka ho ntlafatsa litšebeletso le matsete a theknoloji ea dijithale.
Re boloka tataiso ea rona ea lekhetho ea 2024 ka kholo e matla ea lekeno la selemo le selemo mme re phahamisa tataiso ea rona ea 2024 e Fetotsoeng ea EBITDA ho $530 milione. Ka 2022, joalo ka lik'hamphani tse ling tse ngata, re tla tobana le keketseho e kholo ea litšenyehelo tsa basebetsi, thepa le litšenyehelo tse ling tsa ts'ebetso, empa re atlehile ho felisa sena ka matsapa a ho etsa litheko le ho sebetsa hantle. Le hoja re atlehile ho fokotsa litšenyehelo tsena ka litheko tse phahameng ho fokotsa liphello tse mpe tsa theko ea lichelete, sena se ile sa ama karolo ea rona e fetotsoeng ea EBITDA kaha keketseho ea chelete e tsoang ho theko ena e ne e feta ho fokotsa litšenyehelo tse phahameng. Lebelo la rona la 2024 le fetotsoeng la EBITDA le lebelletsoe ho ba hoo e ka bang 21%, ho nahanoa ka phello ea litheko tsa rona tse eketsehileng tse fetotsoeng ho inflation.
Re kile ra phatlalatsa morero oa rona oa ho tsetela chelete e eketsehileng ea $ 150 milione ho ts'ebeliso ea lichelete ho ts'ehetsa kholo ea maemo a holimo le ho eketsa moeli oa rona o fetotsoeng oa EBITDA. Re nkile qeto ea ho fokotsa letsete lena la tlatsetso ho tloha ho US$50 milione ka selemo ho isa ho US$30 milione ka selemo ka 2023 le 2024.
Ho khutlela ho kakaretso ea rona e tloaelehileng ea 2025 ea hoo e ka bang 7% ea lekeno. Joalokaha Tom a boletse, qeto ena e ne e ipapisitse le ts'epo ea rona lipalong tsa rona tsa ts'ebetso, e re lumellang ho fokotsa matsete a rona ha re ntse re kopana le tataiso ea rona ea 2024. Joalo ka ha re boletse kotara e fetileng, re ntse re hlahloba thekiso ea meaho e mengata California e boneng kananelo e kholo. Boemo ba thahasello bo ntse bo phahame mme re sebetsa le bankakarolo ho ntshetsa pele tshebetso.
Ho feta moo, re ntse re tsepamisitse maikutlo ho fokotsa matla ho ea ka tlase ho 3x ka 2023 le ka tlase ho 2.5x qetellong ea 2024. E le khopotso, likoloto tsa rona tsa morao-rao tsa likoloto li ka 2027 le 2028, kahoo ha joale ha re qobelloe ho nchafatsa leha e le efe ea rona. mekoloto mme re khotsofetse ke sebopeho sa hajoale sa mekoloto.
Maikutlo a rona bakeng sa 2024 a ts'ehetsa lenaneo la rona le reriloeng la keketseho ea likabelo tsa lilemo tse ngata le tla eketsa $36 milione ho ba nang le kabelo ka 2024, hammoho le lenaneo la ho reka ka monyetla la $ 100 milione le phatlalalitsoeng kotara e fetileng. Sena se ipapisitse le leano la rona la tlatsetso la matsete le phatlalalitsoeng pele ho tsamaisa lekeno le kholo ea phaello.
Ka Phato 9, 2022, boto ea rona ea batsamaisi e ile ea amohela lenaneo la ho reka karolo e ka bang limilione tse 100 le qalileng ka la 15 Phato. Nakong ea kotara, re ile ra reka liabo tse ka bang 800,000 ka $11 milione. Lenaneo la ho reka hape le bonts'a ts'epo ea Boto ts'ebetsong ea rona ea nako e tlang le tlhahiso e tsoelang pele ea nako e telele ea phallo ea chelete, 'me e bonts'a boitlamo ba rona bo tsoelang pele ba ho theha boleng ba bohlokoa ho beng ba rona ba liabo. Maobane boto ea rona ea batsamaisi e amohetse kabo ea kotara ea $0.07 ka karolo e le 'ngoe e tloaelehileng - pono ea rona ea kholo e ka tšehetsa kholo ea rona le keketseho ea selemo le selemo ea likabelo. E le khopotso, leano la rona la likabelo tsa lilemo tse ngata le kenyelletsa keketseho ea likabelo tsa kotara ea $0.01/share ka 2022, 2023 le 2024.
Keketseho ea karohano e tla khutlisetsa lidolara tse fetang limilione tse 6 tse ekelitsoeng ho beng ba liabo ka 2022 le $36 milione bofelong ba 2024. Sebaka se setseng sa phepelo ea chelete se kenyeletsa M&A ea rona. Keketseho ea karohano e tla khutlisa lidolara tse fetang limilione tse 6 tse ekelitsoeng ho beng ba liabo ka 2022 le $ 36 milione bofelong ba 2024. Sebaka se setseng sa phepelo ea chelete se kenyelletsa M&A ea rona.Keketseho ea kabo ea lichelete e tla khutlisa chelete e fetang $ 6 milione ka lidolara tse eketsehileng ho beng ba liabo ka 2022 le $ 36 milione bofelong ba 2024. Sebaka se setseng sa kabo ea lichelete se kenyelletsa ho kopanngoa ha rona le ho reka. Keketseho ea kabo ea lichelete e tla khutlisa chelete e fetang $6 milione ka chelete e eketsehileng ho beng ba liabo ka 2022 le $36 milione bofelong ba 2024. Libaka tse ling tsa kabo ea lichelete li kenyelletsa ho kopanngoa ha rona le ho reka. Ka 2022, re lebelletse ho ba haufi le pheletso e tlase ea sepheo sa rona sa $40-60 milione. Ke fetisetsa mohala ho Tom hona joale.
Ke leboha Jay. Re khotsofetse ke selemo se fetileng mme re shebile bokamoso ka tšepo. Re nahana hore khopolo-taba ea matsete ea Primo Water e lumellana. Ke rona feela sethala sa bareki ba metsi a hloekileng se bulehileng ka botlalo bakeng sa lihlahisoa tsa naha le tsa lehae Amerika Leboea le Europe, e leng sebaka se sa lebelloang sa chelete se hananang le ho putlama ha moruo moo re kopanang le bareki ba malapeng le mabenkeleng le batho ba maemo a holimo. sepheo sa kholo ea manyolo, ka thekiso ea lihlahisoa tsa metsi tse hokahaneng le e 'ngoe ea lits'ebeletso tsa rona tsa metsi, e leng mokhanni oa bohlokoa bakeng sa kholo ea nako e tlang. Jwaloka karolo ya boikitlaetso ba rona bo batsi ba ESG, re tswela pele ho tsepamisa maikutlo ho fihlelleng diphihlelo tsa rona tsa paballo ya metsi ka 2030, re tshehetswa ke mabaka a mmalwa a kgontshang a kang tlhokomediso e eketsehileng ya bareki ka bophelo bo botle le bophelo bo botle le meralo ya motheo ya metsi a tsofetseng.
Ke batla ho pheta-pheta hore re fetohile khoebo e matla le ea moruo ho feta pele. Lilemong tse 'maloa tse fetileng, re entse tsoelo-pele e kholo ka ho shebana le bokhoni ba rona ba mantlha re le k'hamphani ea metsi a hloekileng. Ho bohlokoa ho utloisisa hore re khamphani e fapaneng kajeno, e leng sephetho se tobileng sa qeto ea rona ea leano ea ho tsoa khoebong ea lino-mapholi le kofi le ho fumana likhoebo tsa pele tsa setso.
Ka lebaka leo, re na le leqephe le matla la ho leka-lekanya, litebello tse matla tsa kholo ea nako e telele le likhahla tse khahlehang haholo, tse nyolohetseng ho 20% kotareng e fetileng. Leha ho na le nako ea kotara ea linako tsa selemo ho Adjusted EBITDA margins, re nka katleho ena e le mohato oa bohlokoa ho fihlela sepheo sa rona sa 2024 Adjusted EBITDA.
Litebello tsa rona tsa nako e telele tsa kholo ea lekeno la manyolo li matla. Re ntse re le ts'epo ponong ea rona ea 2024 ha re ntse re bolela esale pele kholo e matla ea lekeno la selemo le selemo mme tataiso ea rona e ntlafalitsoeng ea 2024 e nyolla EBITDA e ka bang limilione tse 530 ho latela ts'ebetso ea rona e matla ka 2022, EBITDA e fetotsoeng e ka ba 21%, EPS e fetotsoeng e pakeng tsa $ 1.10 le $ 1.20, kakaretso ea chelete e ka tlaase ho 2.5x, 'me ROIC e ka holimo ho 12%.
Ha re shebile pele, ha re ntse re tsoela pele ho phahamisa sethala sa rona sa metsi se fapaneng le ho tsepamisa maikutlo linthong tse 'maloa tsa bohlokoa, re tla sebelisa mohlala oa rona oa metsi a hloekileng ho eketsa lekeno le tloaelehileng ho tloha ho $540 milione ho isa ho $560 milione kotareng ea bone. Re tla ba le 14% ho isa ho 15% ea kholo ea lekeno la tlhaho. Re ntse re tsoela pele ho sebelisa lehare/lehare la mofuta oa rona, ka keketseho ea palo ea liphahlo tse rekisitsoeng kholo ea lekeno le khokahanyo e khotsofatsang ea kholo ea lekeno. Sehlopha sa Primo se ntse se tsoela pele ho fana ka liphetho.
Hape, ke rata ho leboha basebetsi ba Primo Water ho pholletsa le k'hamphani ka boiteko ba bona bo sa khathaleng ba ho sebeletsa bareki ba rona. Ka seo, ke tla khutlisetsa mohala ho Jon bakeng sa Q&A. Ka seo, ke tla khutlisetsa mohala ho Jon bakeng sa Q&A.Ka seo, ke fetisetsa mohala ho John bakeng sa lipotso le likarabo.Ka seo, ke fetisetsa mohala ho John bakeng sa lipotso le likarabo.
Kea leboha, Tom. Nakong ea Lipotso le Likarabo, ho etsa bonnete ba hore re khona ho utloa ho tsoa ho ba bangata ba hau kamoo ho ka khonehang, re ka kopa moeli oa potso e le 'ngoe le ho latela motho ka mong. Nakong ea Lipotso le Likarabo, ho etsa bonnete ba hore re khona ho utloa ho tsoa ho ba bangata ba hau kamoo ho ka khonehang, re ka kopa moeli oa potso e le 'ngoe le ho latela motho ka mong. Nakong ea Lipotso le Likarabo, e le hore re utloe ho tsoa ho ba bangata ba lona kamoo ho ka khonehang, re kopa hore le ipehele ho potso e le 'ngoe le karabo e le 'ngoe ea ho latela motho ka mong. Nakong ea seboka sa Lipotso le Lipotso, e le hore re utloe ho tsoa ho batho ba bangata kamoo ho ka khonehang, re kopa hore motho ka mong a lekanyetsoe potsong e le 'ngoe le karabo e le 'ngoe ea ho latela. Kea leboha. Opereishene, ka kopo bula mohala oa bothata.
Kea leboha.Litho tse Khabane, re qala lenaneo la lipotso le likarabo. [Litaelo tsa Opereishene] Potso ea hau ea pele e tsoa ho Nick Modi oa RBC Capital Markets. ke kopa o tsoele pele.
Lumela Tom. Kahoo, Tom, haeba u ka fana ka leseli le eketsehileng mabapi le phatlalatso ea Costco, ke nahana hore ona ke monyetla oa bohlokoa haholo. Kahoo mohlomong mebala e meng eo u fanang ka eona e tla thusa.
Ee. Ho hlakile hore re leboha sehlopha sa rona sa barekisi se sebelitseng ka katleho le Costco ho holisa likamano tsa rona tsa nako e telele, le ho basebetsi-'moho le rona ba ka pele ba faneng ka boemo ba ts'ebeletso boo Costco e ka re fang bona, sena se tla lula se sebetsa. kamano qetellong 2027. Karolo e molemohali ke hore ho na le likarolo tse peli tsa bohlokoa haholo mona. Sena se tšehetsa litebello tsa rona tsa kholo ea nako e telele. Ka lebaka leo, ho eketseha ha palo ea bareki ba bacha ba tla rua molemo likamanong tsena ho thusa ho boloka pale ea kholo ea palo e le 'ngoe. Ka nako e ts'oanang, e tla boela e re thuse ho ntlafatsa litsela tsa rona le bongata ba bareki, e leng ho tla eketsa bokhoni ba rona ba ho finyella tekanyo ea EBITDA ea 21% ha bareki bana ba hlahella ka holimo ho bareki ba rona ba teng.
Kahoo hang ha e se e le papali ea lapeng, ke doppelgänger, empa e shebe joalo ka doppelgänger hobane e re fa monyetla oa ho holisa bareki ba manyolo o tla tsamaisa bongata ba sephethephethe sa nako e telele, le ka lebaka la bongata ba litsela. re sebelisa mekhoa ea mekhoa ea rona.
Ntlha e 'ngoe e ntle: Ha re so arolelane sena pele, empa hape re barekisi ba ikhethileng ba barekisi ba Costco mabenkeleng. Kahoo, haeba u ntse u nahana ka seo re se bitsang liliba tse hokahaneng, ke fana ka metsi hona joale ka liketsahalo tsa rona tsa mabenkele le ho rekisa liliba hore re hokele litho tsa COSCO ho e 'ngoe ea lits'ebeletso tsa rona re etsa ka bobeli: ho rekisa li- dispensers , service has been e emisitsoe, ka hona ena ke keketseho e kholo haholo bakeng sa 2023 le ho feta.
Khokahano eo re e entseng e ne e le hore ke tla etsa Taiwan hobane seo ha se taba ea Costco, empa ke boletse ho script ea rona hore ha e le hantle re fumana karolo e ntle ea khoebo e ncha ea phapanyetsano le ho eketsa litulo bakeng sa bareki ba teng. Sena se bohlokoa hobane e boetse e etsa lintho tse peli: e tšehetsa kholo ea limela, 'me lilemong tse' maloa tse tlang re tla bona kholo e potlakileng ka ho khutlisa. Empa hape e tla ntlafatsa bongata ba litsela tsa rona, e leng se tla re thusa ho fihlela sepheo sa rona sa 2024 Adjusted EBITDA sa hoo e ka bang 21%.
'Mala o molemo haholo. Tom, ke na le bonnete ba hore motho o ntse a nahana ka sena hona joale, empa ho hlakile, nalaneng, nakong ea ho putlama, kapa bonyane ho putlama ha ho qetela, likhoebo tsena li bile tlas'a khatello e itseng. A na u ka bua ka hore na nako ee e fapane joang? Mokhoa oa hau oa ts'ebetso o fetohile joang kajeno ha o bapisoa le khoebo eo u neng u le ho eona nakong ea ho putlama ha moruo ho fetileng?
E, ke nahana hore ho na le maemo a 'maloa a fapaneng a' maraka, Nick, ehlile, molemo oa sehlopha sa batsamaisi se neng se sebetsa Europe ka 2008, 2009 le 2010 se thusa. Ke nahana hore boiphihlelo ba rona le ts'ebetso ea rona nakong ea seoa ha re ne re tlosa 18% ho isa ho 20% ea litšenyehelo tsa SG&A, e bua ka mefuta e fapaneng ea khoebo ea rona. Ke nahana hore boiphihlelo ba rona le ts'ebetso ea rona nakong ea seoa ha re ne re tlosa 18% ho isa ho 20% ea litšenyehelo tsa SG&A, e bua ka mefuta e fapaneng ea khoebo ea rona.Ke nahana hore boiphihlelo ba rona le ts'ebetso ea rona nakong ea seoa sena, ha re ne re tlosa 18% ho isa ho 20% ea litšenyehelo tse akaretsang le tsa tsamaiso, li bua ka mofuta oa mokelikeli oa khoebo ea rona.Ke nahana hore boiphihlelo ba rona le ts'ebetso ea rona ea ho felisa 18% ho isa ho 20% ea litšenyehelo tsa SG&A nakong ea seoa sena li bua ka phapang ea khoebo ea rona.Ke nahana hore re felisitse 18% ho isa ho 20% ea SG&A nakong ea seoaKe nahana hore boiphihlelo ba rona le ts'ebetso ea rona nakong ea seoa sena, ha re ne re tlosa 18% ho isa ho 20% ea litšenyehelo tsa rona tse akaretsang le tsa tsamaiso, li bua ka ho hloka botsitso ha khoebo ea rona.Ka tsela ena, nakong ea ho oa, re na le mohopolo o lekaneng oa ho hlophisa sebopeho hantle ho se etsahalang moleng o ka holimo.
Empa phapang e 'ngoe ea bohlokoa bakeng sa rona e ne e le molemo oa mochini o kopanyang oa metsi le metsi a hloekileng, ao re sa kang ra a nahana ha re qala ho potoloha. Kahoo ke rekisa li- dispenser tsa metsi, bareki ba ka khetha tšebeletso ea metsi, 'me tšebeletso ea rona ea metsi e akaretsa sekala sa moruo oa sechaba. Kahoo, haeba u nahana ka mosebelisi ea tloaelehileng oa metsi a tobileng, chelete ea bona e phahameng e ka 'na ea mamella sefefo hantle,' me joale re na le khoebo ea ho eketsa metsi eo re neng re se na eona ka 2007 le 2008, e leng qeto e theko e boima. kelello e inehetse ho metsi a nooang a boleng bo holimo. Ho theoha ha moruo kapa che, tsena ke mehatla ea 'nete, empa re fa batho likhetho haeba ba ka ba le khatello ea maikutlo. U ka fumana phapanyetsano ka theko e tlaase kapa ka theko e molemo, empa eseng ka ho toba. U lahleheloa ke melemo ea ketelo ea ka ea banna le basali, kapa u ka e tlatsa ka theko ea sebele ha u e tlatsa. Kahoo re nahana hore e hlile e re lumella ho hanela ka tsela ena. Ka 'nete, ke nahana hore liphetho kotareng ea boraro li bontša hore na re tiile hakae kajeno.
Lumela Tom. Mohlomong haeba ke ne ke tla fetela pele, ke ne ke tla qala ka palo ea margin, e leng matla ka lebaka la khatello ea theko ea lichelete marakeng oa lichelete tsa kantle ho naha. Kahoo lipotso tse 'maloa feela. Kea ipotsa hore na u utloisisa phello ea lintlha tsena tse peli ho margins, ke nahana hore nakong e tlang re lokela ho nka 20% e le boemo bo bocha ba motheo?
Ke tla araba potso ea bobeli pele ebe ke fetisetsa karolo ea pele ea potso ea hau ho Jay. Ke nahana hore o ka sheba 20% joalo ka ha e ka ba 21% leetong la rona. Sena ke sesupo se seholo sa hore re na le sebaka se hlakileng le tsela ea ho phethahatsa ho fihla moo. U tlameha ho utloisisa hore ho na le nako e itseng sebakeng sa EBITDA ka kotara. Ka hona, nka re ena ke mohato oa pele oa bohlokoa. Sena ke bonyane ho ea kamoo ke hopolang, boemo bo phahameng ka ho fetisisa boo re kileng ra ba ho bona, 'me ke sesupo sa moo re tla ba teng. Sena ha se bolele hore Q1 e tla ba teng. Ha ke re ha se tataiso, empa ho tla ba le liphetoho tsa kotara ha re fihla tumellanong ea 21%.
Nako ea poso: Dec-07-2022